供應鏈金融，即是銀行等金融機構尋找核心企業，并將其上下游企業作為服務對象，以真實的交易為前提，在采購、生產、銷售各個環節提供靈活的金融服務。隨著越來越多互聯網金融平臺涉足供應鏈金融，這一融資模式正被公眾所熟悉。傳統供應鏈金融的運營方式在互聯網時代存在諸多局限，曾導致了不少融資騙局，在此背景下，在線供應鏈金融模式應運而生。近日，中國電子商務研究中心發布了最新研究成果，分析了在線供應鏈金融的本質和創新點。
供應鏈金融是一個系統化概念，是面向供應鏈所有成員企業的一種系統性融資安排。具體描述為，將供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特性設計融資模式，為各成員企業提供靈活的金融產品和服務的一種融資創新解決方案。由于依靠真實貿易背景且資金的封閉式運作，降低了商業銀行的風險，為商業銀行帶來了可觀的存款和中間業務收入。
在線供應鏈金融雖然源于傳統的線下供應鏈金融，但卻不是簡單的供應鏈金融的線上版，而是隨著互聯網技術和大數據應用的日趨成熟誕生出來的一種金融創新。
2005年，深圳發展銀行先后與國內三大物流巨頭——中外運、中儲和中遠集團簽署了“總對總”的戰略合作協議，正式拉開了我國供應鏈金融活動的序幕。從那時起，基于供應鏈金融的研究和實踐在我國商業銀行領域迅速展開。
近幾年，供應鏈金融業務的發展速度和受重視程度與日俱增，創新和發展的動力主要來自于供應鏈信息化和企業間電商的蓬勃發展。大數據的運用與互聯網金融的出現，更加快了供應鏈金融產品和服務的創新速度?；诖?，發展線上供應鏈金融成為不可阻擋的時代潮流。
時至如今，線上供應鏈金融的解決方案提供者已不局限于商業銀行、信托公司、電商平臺、第三方支付公司、P2P平臺、供應鏈專業化服務公司均紛紛參與到供應鏈金融業務中，結合自身業務特性和行業優勢，在不同業務場景下為各行業提供線上的供應鏈金融解決方案。隨之誕生出電商供應鏈融資、P2P+供應鏈融資、大宗商品供應鏈融資等多種模式，甚至少數行業龍頭也開始主動打造在線供應鏈融資平臺。
在線供應鏈融資的本質
第一、在線供應鏈金融是信用創造，通過大數據了解企業的運營狀況，給予信用支持，而不僅只看財務表面。傳統的風控只注重對資產負債表、現金流量表、利潤表的審查，而現在風控部門必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流，可以說在線供應鏈金融的發展是市場的必然需求。
在線供應鏈金融的發展，目前正逐步由“ERP+銀行供應鏈金融系統”的模式向“供應鏈協同平臺+線上供應鏈金融服務平臺”和“產業電商平臺+線上供應鏈金融服務平臺”這兩種模式發展。
第二、在線供應鏈金融不是革命而是提升。第一體現在資金利用效率的提升，即把錢以最快的速度投到所需要的地方和能夠創造更多價值的地方。第二體現在傳統金融機構對企業服務模式和服務理念的提升，打破了傳統的銀行主導模式，以及銀行僅直接面對單個企業提供金融服務，而與核心企業上下游各不相干，各自為政的局面。第三體現在核心企業供應鏈管理水平的提升。不僅實現了服務在線化、營銷互聯網化、工作流程標準化以及風控自動化，更深遠的意義在于為銀行、核心企業及其上下游構筑了一個開放的、交互的、信息共享的電子商務平臺，推動供應鏈運轉方式的極大提升。
在線供應鏈金融三大創新點
一是顯著提升核心企業以及上下游的資金周轉率、降低經營成本。傳統供應鏈金融通常只授信核心企業資金額度，簽署一份總合同，需要核心企業與銀行之間、核心企業與上下游企業、上下游企業與銀行之間、與倉庫、擔保公司、監管之間合作溝通。每次業務發生，還要根據大合同再次簽署單筆銷售合同，重新走單筆業務貸款流程，過程非常繁瑣，而在線供應鏈金融，完成第一次流程后，在業務周期內，每次借款還款均通過線上完成，手續簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業的融資成本，提高企業資金周轉率，降低了經營成本。
二是提升核心企業的管理效率。一方面，它解決了銀企雙方系統升級更新速度不匹配問題，一般來說銀行升級慢、企業升級快，匹配程度差。通過在線供應鏈金融平臺可以實現雙向連接，雙向匹配；另一方面，在線供應鏈金融打破了傳統金融機構生硬組合產品的模式，可按需將金融服務滲透到商務活動各環節，在提高服務水平的同時，縮短了服務響應時間。
三是解決銀企信息對稱問題，為中小企業信用提供依據。傳統模式下，銀行主要查看核心企業以及上下游企業的財務報表，都是過去、靜態的數據；而通過在線供應鏈金融，動態數據得到了有效收集，使金融機構實時掌握了企業的經營情況，提高了決策的靈敏性。四是在線供應鏈金融打破了地域限制，更好地為核心企業上下游提供服務。傳統供應鏈金融由于業務歸屬區域特征，一般只能和當地分行或支行合作，而在線供應鏈金融通過線上合作，可以為不同區域的上下游企業提供貸款支持。
